В речника и в статията за банковия ESG въпросник споменахме Green Asset Ratio, съкратено GAR, само с едно изречение. Показателят обаче заслужава отделно обяснение, защото пряко влияе на това как банката оценява твоя кредит, дори ти самият никога да не си чувал за него.
Какво точно показва GAR
GAR е дробно число: в числителя стоят активите на банката, финансиращи дейности, отговарящи на изискванията на EU Taxonomy, а в знаменателя стоят всички активи, включени в обхвата на изчислението. Резултатът показва какъв процент от баланса на банката реално финансира дейности, признати за екологично устойчиви. Банките в задължителния обхват публикуват това число ежегодно, а инвеститори и регулатори го използват, за да сравняват колко зелена е дадена банка спрямо друга.
Кой влиза в знаменателя
Не всеки актив на банката участва в изчислението по еднакъв начин. Кредити към централни банки, държавен дълг и търговски портфейл обикновено остават извън обхвата. Основната част от знаменателя са кредити и дългови инструменти към нефинансови и финансови компании, ипотечни кредити и кредити за покупка на превозни средства. Именно затова кредитите към обикновени фирми, дори малки, влизат директно в тази сметка.
Кой влиза в числителя
За да попадне кредит в числителя, кредитополучателят трябва или сам да е задължен по CSRD и да е разкрил дела си на Taxonomy съответствие, или кредитът да финансира конкретна дейност, доказано отговаряща на техническите критерии на Taxonomy, например ипотека за енергийно ефективна сграда. Тук се крие ключовата връзка към малките фирми: ако не си задължен по CSRD и не разкриваш собствен дял на съответствие, кредитът към теб на практика не може да влезе в числителя на банката, дори реалната ти дейност да е устойчива.
Защо банката има интерес да те пита
Банка с нисък GAR изглежда по-зле пред инвеститори и регулатори, независимо колко добре управлява кредитния си риск. Затова банките имат пряк стимул да търсят клиенти, които могат да предоставят данни за Taxonomy съответствие, дори доброволно, извън задължителния обхват. Ако предоставиш такива данни, потенциално подобряваш собствения си достъп до по-добри условия, защото ставаш по-привлекателен клиент за банковия баланс, не само заради кредитния си рейтинг.
Връзка с BTAR
Точно защото GAR изключва повечето малки фирми по дефиниция, е въведен допълнителен, доброволен показател, наречен BTAR. Той разширява обхвата, като включва и клиенти извън задължителния обхват на CSRD, стига те доброволно да са предоставили сравними данни. BTAR все още не е задължителен за публикуване, но е сигнал накъде вървят очакванията: банките постепенно ще искат повече доброволни данни точно от фирмите, които днес остават извън обхвата.
Практическа изгода за теб
Ако вече си минал през стъпките от предишните статии, анализ на Taxonomy съответствие, базови ESG данни, имаш готов материал, който директно помага на банката да те включи в числителя на GAR или BTAR. Това не е абстрактна услуга към банката, а конкретен коз при преговори за условия по кредит, особено ако конкурентна фирма в същия сектор не може да предостави същите данни.
#GAR #BTAR #EUTaxonomy #ESG #CSRD #БанковоФинансиране
ESG Устойчивост на фирмите в България 